מה זה בורסה?

למה שחברה תלך לבורסה?

מה זה נותן לה?

ואיפה אנחנו מרוויחים מזה ומפסידים מזה?

בורסה היא פלטפורמה פיננסית בה נערכים סדנאות סחר בערכות ניירות ערך, כמו מניות, אג”ח (אגרגטי חוץ גורם), מטבעות זרים, ומסחר בסחורות אחרות. הבורסה היא מקום שבו נציגים של חברות ציבוריות משווים את המחירים של הניירות הערכיים בזמן אמת ומבצעים עסקאות לפי המחירים הנכונים. בורסות יכולות להיות ממומנות ממשלתיות, כמו בורסת ניו יורק בארצות הברית, או בורסות פרטיות שבבעלות חברות פרטיות.

חברות בוחרות להוציא את ניירות הערך שלהן למסחר בבורסה מטרת עיקרית: גיוון במקורות המימון והגישור בין המשקיעים, התגברות על סיכונים, גידול הערך השוקי של החברה וגישור לחובות.

המשקיעים מרוויחים ומפסידים מבורסה בהתאם לביצוע עסקאות ולשינויים במחירי הניירות הערך. הנציגים בבורסה יוכלו לקנות ולמכור ניירות ערך, והרווח או ההפסד שלהם יסתיים כשהם מבצעים את העסקה ומשנים את מעמדם בניירות. המרוויחים מבורסה יכולים להרוויח מזה בצורת רווחים מהפערים במחירים, בתשואות דיבידנדים מהחברות שבהן הם משקיעים, ובדרך כלל גם בעליות בערכי הניירות שבהם הם משקיעים. מסחר בבורסה יכול להיות גם סוג של השקעה כלכלית, והשוק המוסרי נע על פי תנועות המשקיעים והחברות ובהתאם למחקרים וחדשות כלכליות. בשוק הזה, אפשר גם להפסיד כסף, אם מחירי הניירות הערך יתקעו או יירדו תוך כדי השקעה או אם החברות שבהן הושקעו הולכות לקרקע ומבצעות ביצועים לא טובים.

עם זאת, חשוב לציין שהבורסה היא לא הדרך היחידה להשקעה פיננסית ושמי שמחשב להשקיע בבורסה צריך להיות מוכן לקחת סיכונים פיננסיים ולהיות מוכן לאבד כסף כמו שאפשר לרווחו. כל אדם שמחשב להשקיע בבורסה אמור לשקול טוב את יכולתו לנהל את הסיכונים בצורה חכמה ולשקול את התחשבנותו ואת מסגרת ההשקעה בהתאם למטרותיו וליכולותיו הפיננסיות.

מה זה וול סטריט?

וול סטריט (Wall Street) הוא שמו של רחוב במנהטן, ניו יורק, אשר מכיל את מרכז העסקים הפיננסיים של ארצות הברית וגם של העולם. הרחוב עצמו שקוף על ידי מספר בניינים גבוהים שהם משרדים, חברות בנקאיות, קרנות השקעה, חברות ביטוח, חברות מסחר ועוד. וול סטריט היה והוא נחשב לאחת ממרכזי העולם הפיננסיים וממקורותיו של העושר הגדול ביותר בעולם.

שמו של וול סטריט הפך גם לסימן מוכר לעולם הפיננסיים והשוק הממומן, והוא משמש בהקשרים שונים כדי לתאר את המערך הפיננסי והשוקי בארצות הברית ובעולם כולו. וול סטריט כולל את הבורסה הניו-יורקית

(New York Stock Exchange, NYSE) וגם את שוק הערך הטכנולוגי NASDAQ, בנקים גדולים כמו גם בנקים השומרים על המסחר והפיננסים, חברות השקעות, חברות ביטוח, ועוד.

וול סטריט משמש גם בשוק הנדל”ן והשוק הפרטי כסמן להשקעה בנדל”ן מסחרי ברמה גבוהה ולמשקיעים בתחום הנדל”ן. נכון לעכשיו, וול סטריט הוא נציג חשוב למשק הפיננסי והכלכלי של ארצות הברית ובעולם כולו.

הבורסה הניו-יורקית (New York Stock Exchange, NYSE) היא אחת מהבורסות המובילות בעולם והגדולה ביותר בארצות הברית. היא הוקמה בשנת 1792 ושוכנת ברחוב וול סטריט (Wall Street) במנהטן, ניו יורק. NYSE היא פלטפורמה למסחר בניירות ערך, כולל מניות של חברות ציבוריות מרחבי העולם.

המאגר של NYSE כולל אלפי חברות מגוונות בסטטוסים שונים, כוללות חברות גדולות מאוד עם שווי שוק גבוה, וגם חברות קטנות יותר. ניירות ערך מתחלקים ונמכרים ב- NYSE באמצעות סדנאות סחר בהשקעה משולבת של נציגי החברות וסוחרי הבורסה.

ה-NYSE היא ידועה במערכת הסחר הפומבית המיוחדת שלה, שבה מחירי הניירות ערך מקבלים על ידי מכירות פומביות וגם בהלים חרוצים בחדר הסחר שבה. הבורסה מספקת שוק אמין ושוק ליקוי גדול ביותר, והיא שומרת על תקנים רגולטוריים קפדניים כדי להבטיח חומרת מסחר והגנת המשקיעים.

בניירות ערך שנסחרים ב-NYSE כוללים מניות של חברות ציבוריות מתחום הטכנולוגיה, הפיננסים, התחבורה, הרפואה, התקשורת, ועוד. NYSE גם מתנהלת על ידי חברת ההשקעות Intercontinental Exchange, Inc. (ICE).

NASDAQ היא בורסה אלקטרונית והיא אחת משני הבורסות הגדולות ביותר בארצות הברית, השנייה לאחר הבורסה הניו-יורקית (New York Stock Exchange, NYSE). השמות NASDAQ מורכב מהתיקון “National Association of Securities Dealers Automated Quotations”, שהיא ארגון המאגד סוחרי ניירות ערך ובנקים והקנייה הלקוחות שנסחרים בו.

מאגר הניירות הערך שב-NASDAQ כולל אלפי חברות מגוונות בסטטוסים שונים, כוללות חברות טכנולוגיות, ביוטכנולוגיות, פיננסיות, תחבורה, ועוד. NASDAQ היא בורסה אלקטרונית, וסחר בה מתנהל באמצעות מחשבים ורשתות מחשבים, מבלי להשתמש בתהליכי סחר פומביים כמו ב-NYSE.

NASDAQ ידועה במהירותה ובגמישותה בסחר ובאפשרות למסחר גם בניירות ערך פיננסיים מורכבים כמו מניות, אופציות, חוזים עתידיים, ועוד. ניירות ערך שנסחרים ב-NASDAQ נקראים לעיתים ניירות טכנולוגיים, מכיוון שרובם מגיעים מתחום הטכנולוגיה והאינטרנט.

בנוסף, NASDAQ משמשת גם כמקור מצוין לנתונים פיננסיים ולמדדים כלכליים, וניירות ערך שב-NASDAQ משפיעים על השווי השוקי ועל התנועות בשוויי הניירות הערך ובשוויי השוק בכלל. NASDAQ הייתה גם מקור לצמיחה והצלחה של המגמות הטכנולוגיות והאינטרנט בשוק העולמי, כאשר חברות רבות מתקשרות אליה כדי להוציא את מניותיהן למסחר הציבורי.

S&P 500 הוא אחד מהמדדים המרכזיים בשוק ההון בארצות הברית ובעולם כולו. השם S&P מתייחס לסוסיטייטד פורס 500 (Standard & Poor’s 500), והמדד מונה 500 חברות מהמובילות בשוק ההון האמריקני.

S&P 500 משמש כמדד לשוק ההון הגדול בארצות הברית ומציין את השווי השוקי של החברות הגדולות ביותר בשוק האמריקאי. המדד מתעדכן באופן יומי ונעשה שימוש בו ככלי יציבות וכמותי לניתוחי שוק והשקעות.

ניתוחי S&P 500 נמצאים בשימוש נרחב בקרב משקיעים, סוחרים, ומנהלי קרנות השקעה. המדד משמש גם כמדד למדדים אחרים וכדי לשווק תפריטים להשקעה בקרנות השקעה וקרנות סל.

ה-S&P 500 כולל חברות ממגוון תעשיות, כולל טכנולוגיה, פיננסים, בריאות, תחבורה, תקשורת, ועוד. המדד מבוסס על שווי שוקי של החברות המובילות בשוק האמריקאי, והוא מעדכן את החברות הנכללות בו באופן תדיר.

ה-S&P 500 משמש למשקיעים ולמנהלי קרנות השקעה ככלי לקריאת הגברת והתנהלות בשוק ההון, וכמוקד יוצא לפיו לבחון את השוק ולקבוע את המדיניות המותקנת להשקעה.

NASDAQ 100 הוא מדד המייצג את 100 החברות הגדולות ביותר שנסחרות בבורסת NASDAQ. מדובר בחברות טכנולוגיות רבות, כמו גם בחברות בתחום האינטרנט, התקשורת, ושירותי הטכנולוגיה ברחבי העולם.

ה-NASDAQ 100 הוא מדד משוק ההון שמיועד לשמש ככלי למדידת היכולת הכללית של שוק הטכנולוגיה והסקטורים הקשורים לטכנולוגיה בשוק העולמי. המדד משקף את השווי השוקי של החברות הנכללות בו, והוא מתעדכן באופן יומי.

חברות הנכללות ב-NASDAQ 100 כוללות ברובם חברות גדולות בתחום הטכנולוגיה כמו Apple, Microsoft, Amazon, Facebook (שנקראת כיום Meta Platforms, Inc.), Google (שנקראת כיום Alphabet Inc.), ועוד. גם חברות אחרות שפועלות בתחומי האינטרנט, התקשורת, והבריאות יכולות להיות חלק מהמדד.

מדד ה-NASDAQ 100 הוא כלי חשוב בתחום ההשקעות והניתוח הפיננסי, והוא משמש למשקיעים ולמנהלי קרנות השקעה כדי לעקוב אחר התנועות והטרנדים בשוק הטכנולוגי ובשוק הכללי.

דָּאו ג’ונס (Dow Jones) הוא שם משפחתי למדדים פיננסיים מרכזיים שמשמשים ככלים עיקריים למעקב אחר השווי השוקי והביצועים הכלליים של שוק ההון בארצות הברית ובעולם. המשמעות הרחבה ביותר היא לדאו ג’ונס & קמפני (Dow Jones & Company), שהיא חברת מדיה ושירותים פיננסיים שמפרסם את המדדים.

המדד המרכזי שמשמש ככלי למעקב אחר השווי של החברות הגדולות ביותר בארצות הברית הוא מדד דאו ג’ונס התעשייתי (Dow Jones Industrial Average), או הדאו ג’ונס 30 (Dow 30). המדד כולל 30 מהחברות הגדולות ביותר בשוק ההון האמריקאי, והוא מיועד להיות מיצג לביצועיו של השוק האמריקאי.

בנוסף ל-Dow 30, דאו ג’ונס מפרסם גם מדדים נוספים, כולל מדד דאו ג’ונס S&P 500 (S&P 500) שמכלל את 500 החברות הגדולות ביותר בשוק האמריקאי, ומדד דאו ג’ונס NASDAQ Composite (NASDAQ Composite) שכולל את כל החברות שנסחרות בבורסת NASDAQ.

דאו ג’ונס משמש ככלי חשוב לניתוח השוק והשקעות בשוק ההון, והמדדים שלו משמשים גם לחישובים עסקיים ולבצע תוחלות כלכליות. הם מועקרים באופן תקופתי ומסייעים למשקיעים, מנהלי קרנות השקעה, ונציגי תחום הפיננסים לבנות החלטות מבוססות על המידע הפיננסי שהם מספקים.

S&P 500 מחלק את החברות שנכללות בו ל-11 סקטורים ראשיים שמייצגים תחומי פעילות כלליים בכלכלה. הסקטורים הללו מסייעים בהבנת הרכיבה של השוק ובמעקב אחר הביצועים השוקיים של כל תחום פרטי. הנה הרשימה של 11 הסקטורים שב-S&P 500:

1. טכנולוגיה (Technology): כולל חברות הפועלות בתחום הטכנולוגיה, כמו חברות תוכנה, חברות אחסון בענן, חברות תקשורת, ועוד.

2. רפואה (Health Care): כולל חברות בתחום הרפואה, תרופות, מעבדות ביולוגיות, ושירותי בריאות.

3. צריף (Consumer Discretionary): כולל חברות שמספקות מוצרים ושירותים שקשורים לצריכה פרטית, כמו מסעדות, מלונות, קניון, חברות רכב, חברות אופניים, ועוד.

4. צרכנות בסיסית (Consumer Staples): כולל חברות שמספקות מוצרים ושירותים שהם חיוניים וסטנדרטיים לצריכה היומיומית, כמו מזון, משקאות, מוצרי טיהור, ועוד.

5. אנרגיה (Energy): כולל חברות בתחום האנרגיה, תפעול, פיתוח וחקירה של משאבים אנרגטיים, חברות נפט וגז, וחברות כדורי אנרגיה.

6. פיננסים (Financials): כולל חברות בתחום הבנקאות, ביטוח, ניירות ערך, נדל”ן, ושירותים פיננסיים נוספים.

7. תקשורת (Communication Services): כולל חברות תקשורת, טלוויזיה, טלפון, אינטרנט, מדיה, ופלטפורמות סוציאליות.

8. חומרי גלם (Materials): כולל חברות שנוגעות לחומרי בניין, כימיה, נייר, יצור, ותעשיות קשורות.

9. רשתות ואפשרויות (Utilities): כולל חברות שמספקות שירותי חשמל, מים, גז טבעי, ותשתיות נוספות.

10. תשתיות (Industrials): כולל חברות שמספקות מוצרים ושירותים בתחום התשתיות והתעשייה, כמו תחבורה, מכונות, בנייה, ועוד.

11. פיננסים תשתיות (Real Estate): כולל חברות בתחום הנדל”ן, השמאות, הניהול נכסים, ופיתוח נדל”ן.

מהם דיווידנטים?

מונח “דיווידנד” או “דיווידנד” מתייחס לתשלום שמחברת ציבורית מעניקה למבעד לרווחים שהיא מרוויחה למניירי ערך שלה, כלומר לבעלי המניות שבחברה. דיווידנד נכון למועד החלקה מגיע למניירי הערך ונמצא ברוב המקרים בצורת תשלום מזומן, אך ייתכן גם שיהיה בצורת הענקת מניות נוספות.

דיווידנדים הם חלק מהרווחים שמוענקים למניירי הערך, והם מיועדים לשפר את התמורה למניירי הערך וליצור התחייבות מסוימת לשלמם במהלך השנה הפיננסית הקרובה.

חברות רבות מפרסמות דיווידנדים בכל שנה לפי מדיניות פנימית שהן קובעות, והם יכולים להשתנות באופן שנתי לפי הרווחים של החברה והחלטות ההנהלה. משקיעים רבים מעריכים את הדיווידנדים כפרט חשוב בהחלטת האם להשקיע במניות של חברה מסוימת, מאחר ודיווידנדים יכולים להספק תשואה תמורתית ממניותיהם ולסייע לשפר את התמורה להשקעתם.

ניתוח פונדמנטלי הוא שיטה במחקר הפיננסי שמשמשת לניתוח ולהערכת השווי הפוטנציאלי של ניירות ערך (כמו מניות או אגרות חוב) או חברות בעסקים. הגישה הפונדמנטלית מתבצעת על ידי בחינה מעמיקה של נתונים כלכליים, פיננסיים ועסקיים שבהם משתתפות החברות או הניירות הערך הנבדקים.

הניתוח הפונדמנטלי עשוי לכלול את המרכזים הבאים:

1. נתונים כלכליים: בחינת מדדים כלכליים כמו תוצרת לאומית, תנועת העבודה, אינפלציה, תוך שימת דגש על הכיוון הכללי שבו נעה הכלכלה.

2. נתונים פיננסיים: בחינת דוחות הרווחים וההפסדים, יומני המזומנים, יומן החשבונות, החובות וההון העצמי, כל זאת על מנת להבין את המצב הפיננסי של החברה.

3. תעשיית החברה: ניתוח מהלך העסקים של החברה, היכולת ליצור מוצרים ושירותים, הצמיחה, החשיבות בתעשייה, והתחרות בשוק.

4. ניהול וצוות ניהולי: האיכות והיכולות הניהוליות של הצוות הניהולי, תוכניות הפיתוח וההרחבה, והחזון הארגוני.

5. סיכונים והזדמנויות: הזדמנויות לצמיחה ולרווח, יחד עם סיכונים כמו תחרות עזה, משברים כלכליים, חוקיות, ואירועים חיצוניים אחרים.

ניתוח פונדמנטלי משמש לקביעת ערך רצוי עבור ניירת ערך, והוא משמש ככלי לקבלת החלטות השקעה וסחר בשוק ההון. זהו אחד מהאופציות הבסיסיות שמשקיעים ומנהלי קרנות השקעה משתמשים בו כדי לנסח את דיני השקעה שלהם ולקבוע האם הם מחזיקים או מוכרים את ניירות הערך שברשותם.

מחיר מניה<שווי חברה – קונים

ניתוח טכני הוא שיטה במחקר הפיננסי שמשמשת לניתוח ולתחזוקת מחזורי מסחר בניירות ערך כמו מניות, מטבעות קריפטוגרפיים, וכלי פיננסיים אחרים. השיטה מתבצעת על ידי בחינה עמוקה של גרפים ונתוני מחזורי מסחר כדי לגלות טרנדים, דפוסים, ואירועים טכניים שיכולים לספק הכוונה להתנהלות עתידית בשוק.

הניתוח הטכני מתרכז בשאלות הבאות:

1. גרפים: בחינת גרפים כמו גרפי קו, בר, וכדומה, כאשר גרפים אלו מציינים את המחזורים היומיים של ניירות הערך ואת השינויים במחירים.

2. ממוצעים נעים: השימוש בממוצעים נעים, כמו ממוצע מתוך 50 ימים וממוצע מתוך 200 יום, כדי לזהות טרנדים ונקודות פנימה מועמדות לתמיכה או להתנגדות.

3. אינדיקטורים טכניים: שימוש באינדיקטורים טכניים כמו RSI (מדד כוח יחסית), MACD (ממוצע מתוך תנועה), ונתוני סטוכסטיק, שיכולים לספק אותנו במידע על ייצובו של מניה, יכולתו למנוע, ועוד.

4. כשלונות טכניים: איתור שניויים או כשלונות בתנועת מחירים שעשויים לספק אותנו במידע על שינוי טרנד או על התחלת תנועה חדשה.

5. נפח וסחר: ניתוח הנפחים והסחר בניירת הערך יכול לספק מידע על אופניו של השוק והצמיחה או החשש משחרורים פתאומיים.

ניתוח טכני משמש למשקיעים וסוחרים לצורך החלטות סחר והשקעה בשוק ההון. המטרה היא לנסח את התחזיות המייחסות אופי טכני לשיווי ניירת הערך, כמו האם לקנות או למכור ניירת ערך מסוימת. הניתוח הטכני יכול לשמש גם לניהול סיכונים ולהגן על השקעות קיימות.

טרייד יומי (Day Trading) הוא אוסף של אסטרטגיות מסחר בשוק ההון שבהן המסחר בניירות ערך נפרדים מועשה במשך יום ספציפי בשוק. המטרה העיקרית של טרייד יומי היא לרווח מתנועות קטנות במחירי הניירות ערך במהלך היום, ולסגור את העמדות בסופו של היום.

טריידרי יום נקראים גם “סוחרי יום” והם משקיעים משאבים רבים בחקר השוק, בניתוח טכני ופונדמנטלי, ובביצוע מהיר של העמדות סחר במהלך היום. הם ניצבים למחזורי מסחר גבוהים ומנסים לזהות הזדמנויות לקנות ולמכור תוך דקדוק גבוה ובזמן קצר.

טרייד יומי משתמשים בשיטות טכניות כמו אנליזת גרפים, ממוצעי נעים, ואינדיקטורים טכניים כדי לזהות נקודות כניסה ויציאה פוטנציאליות לעסקאות. טכנולוגיה מתקדמת כמו מסחר באוטומציה ואופציות בינאריות גם משמשות על מנת לשפר את ביצועי הטרייד ולהפחית את הסיכונים.

חשוב לשים לב שטרייד יומי הוא אסטרטגיה מאוד מורכבת וסיכונים גבוהים מאוד יכולים להתרגש. המסחר בניירות ערך בטרייד יומי דורש הרבה זמן, ידע רחב, ונכונות לסמוך על החלטות מהירות. זהו סגנון מסחר שמתאים לסוחרים מנוסים ומיומנים שיודעים לנהל את הסיכונים ולעמוד בכללי התמיכה וההגנה.

סווינג קצר (Short Swing) הוא מונח שמתייחס לסוחרים או משקיעים שמבצעים מסחר במניות בתקופה קצרה מאוד, בדרך כלל מספר שעות או ימים בלבד. המטרה העיקרית בסווינג קצר היא לנסות לרווח מתנות מהמניות תוך זמן קצר מאוד, לרוב על ידי זיהוי מומנות טכנית חזקה כמו פריצת תמיכה או התנגדות במחיר.

סווינג קצר הוא אסטרטגיה מסחרית מאוד פוטנציאלית, אך גם סיכונית ביותר. בשל הזמן הקצר שבו מתבצע המסחר והתנועות המהירות במחירים, סוחרי סווינג קצר נדרשים לקבל החלטות מהירות ולעבוד בצורה מוכשרת על מנת לנצל את ההזדמנויות ולצאת מעמדות כשהרווחים מתעמיסים.

חשוב לשים לב שכמו בכל אסטרטגיה מסחרית, סווינג קצר מולך גם סיכונים גבוהים. זהו מסוג המסחר שדורש מנייה גבוהה ואינטנסיבית עם הבנה טובה של השוק, כלי עבודה טכניים יעילים, ויכולת לנהל סיכונים. הסווינג קצר אינו מתאים לכל אחד, ויכול להיות סיכון גדול עבור מסחרנים פרטיים או משקיעים לא מנוסים.

מהו סווינג ארוך לעניין מניות?

סווינג ארוך (Long Swing) הוא סגנון מסחר במניות שבו המסחר במניות נשמר לתקופה ארוכה מאוד במדיניות רכישה והחזקה עבור המניות. בעברית, סווינג ארוך נקרא גם “סווינג חוקר.”

המטרה העיקרית בסווינג ארוך היא להחזיק במניות ממשקיעים למשך חודשים או אף שנים, עם האמון שבטווח הארוך המניות ירוויחו ערך רצוי ויצביעו למעלה. סווינגרים ארוכים רוב עושים זאת במבנה פונדמנטלי ביסיסי, במשמעות שהם בודקים את החברות בהם הם משקיעים ומנסים להבין את העסקים והתפרצויותם לשוק.

נכון למחצית השנייה של שנות ה-90 ושלמותן של שנות 2000, התפרצה הרעיון שבסווינג ארוך ניתן לטפח רווחים גדולים דרך השקעה במניות טכנולוגיות. הרבה ממגייסי הון אישיים התקרבו למסחר זה, בעקבות הזדמנויות לרווח ממשקיעות בחברות טכנולוגיות צעירות שכמה שנים מאוחר יותר הפכו לענפים מאוד רווחיים. המבנה הפונדמנטלי שבאותן שנים התנהל באופן שונה מהימים הסבירים שקודמו להם, ועובר יכול לגרום לסווינג ארוך להפוך לסגנון מסחר רווחי או מסוכן, תוך תלות ברצון ויכולת הסוחר.

מה השאלות שכל משקיע צריך לשאול את עצמו לפני שהוא בוחר להתחיל להשקיע?

קניית מניות היא החלטה פיננסית משמעותית, ולכן חשוב לשאול ולענות על שאלות מרכזיות לפני שמשקיעים יכניסו כסף לשוק ההון. הנה מספר שאלות שכל משקיע יכול לשואל את עצמו לפני קניית מניות:

1. **מה היעד שלי?** – האם אני מחפש להשקיע כדי לפנסיה, לחיסון פרונטלי, או לצורך רווחים קצרי טווח?

2. **מהו היכולת הפיננסית שלי?** – כמה כסף אני יכול להשקיע, וכמה כסף אני מוכן לאבד?

3. **איזה רמת סיכון אני מוכן לקחת?** – האם אני מוכן להשקיע במניות מאמריקאיות, גלובליות, או אולי מבוססות טכנולוגיה? האם אני מעדיף את הידע הפיננסי או אולי אני רוצה להשקיע בתעשיות מסוימות?

4. **מהו פרופיל הסיכון שלי?** – האם אני משקיע אשר מחפש השקעות יציבות או משקיע אגרסיבי שמחפש רווחים גבוהים, אך מוכן לקבל סיכונים גדולים?

5. **מה המועד המרבי שבו אני מתכנן להחזיק במניות?** – האם אני מתכנן להחזיק במניות לטווח קצר, אמצעי או ארוך?

6. **האם אני משתמש בניתוח פונדמנטלי או טכני?** – האם אני בודק את החברות והמניות במבנה פונדמנטלי וכלכלי, או שאני מתבסס על טכניקות טכניות כמו אנליזת גרפים ואינדיקטורים?

7. **האם אני יודע לנהל את התנהלותי הפיננסית בצורה נכונה?** – האם אני מתנהל באופן תכנוני ובאמצעים פיננסיים אמינים?

8. **האם אני רואה את התמורה להשקעתי?** – האם אני יודע לאפשר להשקעתי להרוויח רווחים מספקים ביחס לסיכון שאני מקבל?

כל אחד מתנהל בשוק ההון באופן שונה ולפי יעדיו וסיכוניו האישיים. שאלות אלו יכולות לעזור לך לציין את האסטרטגיה המתאימה לך ולהפנות את ההשקעות שלך בהתאם.

1- מי החברה שאני רוצה לקנות?

2- בכמה אני מוכן לקנות אותה?

3- מה טווח השקעה שלי(מבחינת זמן)?

4- באיזה מחיר אני אומר לעצמי עשיתי טעות ואני יוצא (stop loss) ?

5- מתי אני לוקח רווחים?

6- איזה סיכונים קיימים?

תעודות סל (Exchange-Traded Funds או ETFs) הן כלי פיננסיים הנסחרות בבורסה כמו מניות רגילות, אך מבצעות השקעה באופן קולקטיבי בניירות ערך שונים. המניות, האגרות חוב, הסחורות או המשקעים האחרים שנרכשים על ידי קרן ה-ETF משוקים במניירות ערך של הקרן ונסחרים בבורסה במחירים שמשתנים לפי תנועות השוק.

תעודות סל נוצרות באמצעות קרנות נאמנות שמבצעות השקעות בניירות הערך השונים במטרה לשקול את תנועות המחירים שלהם. קרן ה-ETF מחלקת למשקיעים יחידים תעודות סל בצורה שוקית, כך שמשקיע יכול לרכוש או למכור תעודות סל כאשר הוא רוצה במהלך היום.

היתרון המרכזי של ETF הוא שהם מציעים דיברות רבות כמו מניות, אך גם מציעים הרחבת פורטפוליו עם השקעה בקטגוריות רבות של ניירות ערך באופן קולקטיבי. בנוסף, ETF נגיעים במחיר הנכון כאשר הם נסחרים בבורסה לפי המחיר הנכון לשוק, כך שמשקיעים יכולים לבצע עסקאות במחירים משתנים במהלך היום.

למעשה, תעודות סל הן כלי פיננסיים פופולריים בעולם ההשקעות, והן משמשות למשקיעים כדי להביא לפורטפוליו שלהם גיוון ולנהל את ההשקעות באופן יעיל.

קרנות השקעה (Mutual Funds) הן כלי פיננסיים שמאגדות את המזומנים של משקיעים שונים כדי להשקיע אותם ביחד במגוון של ניירות ערך, כמו מניות, אגרות חוב, וכלים פיננסיים נוספים. קרנות השקעה פועלות תחת הניהול של חברות ניהול תיקי השקעות והן מצויות בשוק ההון כדי לספק את המקצועיות הדרושה לניהול הכלים הפיננסיים.

הפעולה של קרנות השקעה היא יציבה: משקיעים מכניסים את הכספים שלהם לקרן, ובתמורה מקבלים יחידות שותפות בקרן, שמיועדות לסמן את החלק שלהם בתיק השקעות המשותף של הקרן. ככל שהמשקיע משקיע יותר, כך יהיה לו יותר יחידות שותפות בקרן.

החברות המנהלות קרנות השקעה משקיעות את הכספים שנאספו מהמשקיעים בניירות ערך ומנהלות את התיק השקעות באופן פרופורציונלי לכמות היוחסים ביחידות השותפות שברשותם. הרווחים וההפסדים מההשקעות מתחלקים בין המשקיעים בהתאם לחלקם בקרן.

ישנם סוגים שונים של קרנות השקעה, כוללים:

1. **קרנות השקעה מנהלות:** מנוהלות על ידי חברות ניהול גדולות ומציעות רמה גבוהה של מחקר וניהול פיננסי. הן מציעות תפוצה רחבה וכמויות גדולות של ניירות ערך.

2. **קרנות השקעה סליליות:** משקיעות בניירות ערך שנמצאים בתחום מסוים, כמו ניירות ערך ממדינה מסוימת או במגמה כלשהי.

3. **קרנות השקעה בהון נדלן:** משקיעות בנכסי נדל”ן כמו דירות למגורים, מבני משרדים, ועסקים מסחריים.

4. **קרנות השקעה בקרנות סל:** משקיעות באופן ישיר או דרך קרנות השקעה אחרות.

קרנות השקעה הן כלי פיננסיים פופולריים שמשמשים למשקיעים להרחיב את ההשקעות שלהם ולהפחית את הסיכונים על ידי השקעה בתיקי השקעות מבוססי ריסק.

בשאלה אם עדיף להשקיע במניות יחידות או בקרנות סל, יש לקחת בחשבון מספר יתרונות וחסרונות שמשפיעים על ההחלטה. הנה סקירה כללית של היתרונות והחסרונות של כל סוג:

**מניות:**

יתרונות:
1. **שליטה מלאה:** כאשר אתה משקיע במניות יחידות, אתה יכול לבחור באופן ישיר אילו מניות לרכוש ומתי למכור אותן. יש לך שליטה מלאה על ההחלטות שבנוגע לתיק השקעות שלך.

2. **פוטנציאל לרווחים גבוהים:** בחלק מהמקרים, מניות יחידות יכולות להציע רווחים גבוהים מאוד כאשר המשקיע יודע לזהות הזדמנויות נכונות.

חסרונות:
1. **סיכון גבוה:** משקיעים במניות יחידות עשויים לחשוף את עצמם לסיכונים גבוהים יותר מאשר בהשקעה בקרנות סל ממונות.

2. **מחוייבות זמנית:** השקעה במניות דורשת מחוייבות זמן רבה יותר בכדי לעקוב אחר השוק, לנהל את התיק, ולקבל החלטות מידי.

**קרנות סל:**

יתרונות:
1. **רגילות ופיננסית:** קרנות סל מציעות היוועדות בפרטיות מניות מרובות, ולכן הן יכולות להפחית את הסיכונים הנוגעים להשקעה במניות יחידות.

2. **התנהלות מקצועית:** הן מנוהלות על ידי חברות ניהול מקצועיות, ולכן מציינות את התיק באמצעות ניתוחים מתקדמים והתנהלות פיננסית מיומנת.

חסרונות:
1. **שליטה מוגבלת:** משקיעים בקרנות סל אינם יכולים לשלוט באופן ישיר בהחלטות ההשקעה במניות הספציפיות בתיק.

2. **עלותות פרטיות:** קרנות סל מגבים עלותות ניהול והפקת ניירות ערך, שיכולות לסכם כמה אחוזים מסך ההשקעה שלך.

בחלק מהמקרים, ההחלטה על האם להשקיע במניות יחידות או בקרנות סל תלויה במשקיע, ביעדיו, וברמת הניסיון והשליטה שלו בשוק. לעשות שימוש בשני הסוגים בתיק השקעות גם יכול להיות אפשרות. בכל

מקרה, חשוב לשקול את היתרונות והחסרונות של כל אפשרות ולהתאים אותם למטרות ההשקעה האישיות שלך.

איך להסביר השקעה במניה/ לחקור מניה